תשקיף
מתוך ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית
תשקיף הוא מסמך המשמש להצעה של ניירות ערך לציבור, והוא מכיל את המידע הנחוץ לציבור כדי להחליט האם לרכוש את ניירות הערך המוצעים.
[עריכה] תשקיף בישראל
בישראל חובת הגשת תשקיף מקורה בחוק ניירות הערך, שבו נאמר "לא יעשה אדם הצעה לציבור אלא על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו".
בסעיף 17 לחוק ניירות הערך נאמר כי שר האוצר יתקין, לפי הצעתה של רשות ניירות ערך או לאחר התייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, תקנות בדבר הפרטים שיש לכלול בתשקיף ובדבר מבנה התשקיף וצורתו.
[עריכה] הפרטים התשקיף
התשקיף יכלול את כל הפרטים שנקבעו בתקנות וכל פרט נוסף שמציע הודיע עליו לרשות כעל פרט העשוי להיות חשוב למשקיע הסביר השוקל רכישת ני"ע המוצעים והרשות לניירות ערך דרשה לכלול בתשקיף. אין חובה לציין היעדר קיומו של פרט פלוני אלא אם נקבע כן במפורש בתקנות אלה. פרטים אלה כוללים:
פרטי ניירות הערך המוצעים
- תיאור המניות
- אם יש זכויות מיוחדות למניות מסוימות.
- תיאור אג"ח (אם יש).
- ניירות ערך המוצעים לסוג אנשים מסוים.
- הצעת זכות והדרך למימושה.
- התקשרויות לרכישת ניירות ערך – אם נעשתה התקשרות לרכוש מאת המנפיק או המציע ניירות ערך שטרם הנפקתו יש לפרט את הפרטים הרלוונטיים.
- מחיר ניירות ערך ותנאי תשלומו.
- אופן הזמנת ניירות ערך לרבות המקומות שבהם ניתן להשיג טפסי הזמנה והמקומות שבהם ניתן להגישם.
- תחילת התקופה להגשת הזמנות.
- חלוקת ניירות ערך והחזרת כסף.
- הקצאה, פיצול וחיתום. חתם פירושו שנעשה הסכם שלפיו התחייב חתם לרכוש מאת המציע את ניירות ערך המוצעים, כולם ומקצתם במידה שלא ירכוש אותם הציבור. יצוין שמו של החתם, השווי הנקוב של ניירות ערך שהתחייב לרכוש, המחיר שבו התחייב לרוכשם, מועד תשלומו והעמלות והתשלומים האחרים שהמציע התחייב לשלם על פי ההסכם או בקשר לביצועו.
פרטים שיש לכלול בתשקיף בדבר ניירות ערך של המנפיק והונו
- הזכויות הנלוות למניות המוצעות והקיימות של המנפיק
- הון והמניות ושינויים שחלו בו
- המחזיקים במניות המנפיק
- שער הבורסה של מניות המנפיק
- התחייבויות בקשר להנפקה או קבלת מלווה
- פטור או הקלה ממס ופיקוח על מט"ח
- שטר נאמנות (במקרה של הנפקת אג"ח)
- היחסים בין הנאמן למנפיק.
פרטים שיכללו בתשקיף על השימוש בתמורה לני"ע המוצעים
- שינוי יעדו תמורת ניירות ערך
- אם לא נקבע סכום מינימלי
- פרטים על נכס או מפעל נרכשים
- פרטים על הקמת או הרחבת מפעל
- השקעה בחברה
פרטים על המנפיק שיכללו בתשקיף
- תיאור המנפיק
- הסברים על הדירקטוריון
- פרטים על תאגיד ערב
- הדירקטוריון של המנפיק
- נושאי משרה בכירה
- עובדי המנפיק
- התחייבויות מסוימות של המנפיק.
דוחות כספיים שיכללו בתשקיף
- דוחות שנתיים ודוחות ביניים
- דוחות במקרה של הארכת התקופה להגשת הזמנות
- דוחות השוואתיים
פרטים שונים, נוספים
- חוות דעת של עורך דין
- חוות דעת רואה חשבון
- הוצאות בקשר להצעת ניירות ערך והנפקתם
- דמי עלויות בקשר לניירות ערך אחרים
- הקצאת ני"ע שלא בתמורה מלאה למזומנים
- הסכמים מהותיים
- שיעבודים של המנפיק
- ערבויות
- עיון במסמכים ושמות החותמים על התשקיף – שם וחתימה
[עריכה] קישורים חיצוניים
- חוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968, והתקנות שהותקנו מכוחו, באתר של רשות ניירות ערך
