Diskussion:Covered Call
aus Wikipedia, der freien Enzyklopädie
Bei der Optionsstrategie "Coverd Call" geht man nicht unbedingt von fallenden Kursen des Basiswertes (Underlyings)aus.
Desweiteren macht eine Optionsbasis in Höhe des Einstandes keinen Sinn! (man beachte Transaktionskosten und Eurexspesen)
Eine "richtige" Covered Call Strategie sieht im Beispiel wie folgt aus:
Datum: 22.06.2005
Basiswert : SAP
Einstandskurs: 143,-€
Optionspreis: 150,-
Verfallstermin: August
Optionsprämie; 1,40 €
Fazit
bei steigenden Kursen:
Aktie wird zu 150 verkauft, 7,- Kursgewinn + 1,40 Optionsgewinn
bei gleichbleibenden Kursen
Aktie steht bei 148 , Option verfällt, 1,40 Optionsgewinn ---Möglichkeit der neuen Option im september auf Basis 155
bei fallenden Kursen
Aktie hat Kursverlust, bleibt aber im Depot, 1,40 Optionsgewinn ----Möglichkeit der neuen Option im September auf Basis 145
Durch die ständigen Optionen kann ein Mehrertrag von ca. 10% pro Jahr erreicht werden. Etwaige Kursgewinne kommen noch dazu!
Bei Fragen gerne : imidin@web.de
